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N<90日,0.06% 90日≤N<180日,0.05% N≥180日,0%
在本集合计划的投资者退出确认日、分红日或计划终止日(含提前终止日),管理人按投资者退出份额或计划分红、终止时投资者持有份额的持有期间年化收益率(R)超过管理人披露的持有期间内某一段运作周期业绩报酬计提基准(Mi)以上部分的60%计提该段运作周期业绩报酬金额,并累加各段计提金额作为总业绩报酬金额。(计提基准以每月公告为准)
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本计划投资于法律和法规及监管规则允许证券公司集合资产管理计划投资的固定收益类资产及其衍生品、现金类资产、及中国证监会认可的其他投资品种:
(1)国内依法发行并在银行间市场和交易所交易的国债、中央银行票据、政策性金融债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债(含公开发行和非公开发行)、金融债(含次级债、混合资本债)、同业存单、可转换债(含可分离交易的可转债,不允许转股)、公募可交换债(不允许转股)、在银行间发行的资产支持票据的优先级份额、在交易所发行的资产支持证券的优先级份额、债券型公募基金、经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具(包括短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、非公开定向债务融资工具(PPN)等);
(2)现金类资产:包括现金、各类银行存款(包括银行活期存款、银行同业存款、银行定期存款和银行协议存款等各类存款,不含结构性存款)、货币市场基金;
运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大类资产配置,把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会,根据宏观经济、 基准利率水平等因素,预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平,结合各类别资产的波动性和流动性情况分析,进行大类资产配置。
计划将在深入研究宏观经济发展形势和影响利率水平各项指标的基础上,研究判断利率债品种期限结构,在有效控制组合杠杆水平的基础上,充分的利用国债期货保证金交易特点,实现套期保值、对冲利率风险的目的。
ESG表示衡量一项投资的可持续性和道德性的三个核心要素:环境(Environmental)、社会责任(Social)、公司治理(Governance)。ESG投资在投资过程中不仅重视投资回报,也兼顾投资的社会影响,增加考虑社会公平、经济发展、人类和平和环境保护等问题。近年来,在联合国责任投资原则组织(UNPRI)和国际机构投资的人的引导下,ESG投资已成为一种能实现长期价值投资的先进投资理念与投资策略。
(1)固定收益类资产(含现金类资产)的投资比例不低于资产总值的80%; (2)国债期货的持仓合约价值占资产管理计划资产总值的比例低于80%或衍生品账户权益不超过资产管理计划资产总值的20%; (3)参与证券正回购融入资金余额或逆回购资金余额不允许超出本计划上一日资产净值的100%,中国证监会另有规定的除外。
证券期货经营机构及其子公司以自有资金参与本集合资产管理计划的份额合计不允许超出本集合资产管理计划总份额的50%。
联储证券股份有限公司成立于2001年02月28日,是一家以“创造价值”为使命的综合性券商,致力于成为财富管理行业的改变者和推动者。联储证券从始至终坚持以客户为中心,以市场为导向,不断探索金融服务的新模式,围绕“新财富管理”的核心战略,不仅构建了涵盖低波动产品策略、量化策略等在内的多元化理财超市,还通过精细化布局和全生命周期管理,确保每一款产品精确对接客户的真实需求,实现资产的有效配置和稳健增长。
张亚光先生,CFA、CPA、FRM,中南大学工学学士,中山大学经济学硕士,具有 9 年金融从业经验,现任联储证券股份有限公司资产管理部投资经理。曾任职于建信理财固定收益部、粤开证券固定收益部、平安银行金融交易部/资金运营中心等,擅长利率债久期策略和信用债利差策略。
成俊彦先生,中山大学光信息科学与技术学士,北京大学凝聚态物理硕士,具有 5 年金融证券从业经验,现任联储证券股份有限公司资产管理部投资经理。曾先后就职于中信证券资产管理部(现中信证券资产管理有限公司)、工银理财有限责任公司多资产投资一部,注重采用数量化的投资研究办法来进行大类资产配置和投资品种选择,擅长以绝对收益为目标的多资产投资策略。
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